MARKET RESEARCH
系統健康
一頁看完 4 個板塊與平台的狀態；每次載入重算——但「排程監督」那一列讀的是 09:00／22:00 的快照，檢查時刻印在該列上
總計
正常8
異常1
待處理2
自動修復與處理方式
巡查運作中；依各工作的重試條件處理。 最近巡查：10-14 18:22（台北時間）
目前沒有待接續的工作。其他告警仍以下方驗收結果為準。
暫時性連線故障、逾時或設計回覆截斷，可接續未完成部分。首次等待 30 分鐘，補跑後退避 60／120 分鐘；設計評議每輪最多補跑 3 次，其他工作依既有每日上限。每次巡查只啟動一項，可能排隊。
引用退回、校準未通過及未勝過基準保留為研究結果，不為了通過而重跑。資料、憑證、額度或程式問題仍須處理原因；系統不自動改門檻、補造資料或修改已發布預測。
部署版本對帳審核 A21：只看「CI 綠燈」不夠——要對得上現在服務中的這份程式。晉升與任何資格判定都不可以拿另一版的 CI 結果當通過
| 現況 | 說明 | |
|---|---|---|
| 工作目錄原始碼 | 31bcfbf50820 | src／scripts／web／config 的內容雜湊（與 CI 證據同一個算法） |
| git HEAD | 5f92ccf786a1 | ⚠️ 每日鏈路只提交資料；程式碼的未提交變更不在這個 commit 裡 |
| CI | ⚠️ 最近一次 CI 測的不是現在這份程式（CI 原始碼 6e429a797d0f，目前 31bcfbf50820）——那個結果不屬於現在的程式 | 2026-10-14T07:53:03 |
| 服務中的行程 | ✅ 服務中的行程載入的是磁碟上這份程式 | 細節見下方站台服務列 |
回測資料完整性（每日稽核）每天 21:50 跑 scripts/audit_backtest.py，只讀不動手。「回測做到最新了嗎」量的是已經有答案、卻還沒進回測的交易日——連假與答案還沒揭曉的日子不算落後。新版滾動紀錄包含鎖死日；舊版研究段的排除、缺夜盤與事前預測無法事後回補，依各版本分開說明。
✅ 通過 19、注意 0、不齊 0 資料到 2026-10-13，稽核時間 2026-10-13 13:50 UTC
| 查什麼 | 結果 | |
|---|---|---|
| ✅ | 回測做到最新了嗎 | 逐日紀錄已經做到最後一個有答案的交易日；h=1 紀錄到 2026-10-12／答案到 2026-10-12（✅ 做完）；h=3 紀錄到 2026-10-07／答案到 2026-10-07（✅ 做完）；h=5 紀錄到 2026-10-05／答案到 2026-10-05（✅ 做完） |
| ✅ | 回測紀錄內部有沒有缺日 | 三段 × 三個天期依版本日曆逐日齊全（舊研究／保留段保留原鎖死日排除；新版滾動段不排除）｜holdout_replay h=1 2025-09-16→2026-09-24 249 筆；holdout_replay h=3 2025-09-16→2026-09-22 247 筆；holdout_replay h=5 2025-09-16→2026-09-18 245 筆；oos_walkforward h=1 2010-01-18→2025-09-08 3,835 筆；oos_walkforward h=3 2010-01-18→2025-09-08 3,835 筆；oos_walkforward h=5 2010-01-18→2025-09-08 3,835 筆；oos_walkforward_full h=1 2010-01-15→2026-10-12 4,101 筆；oos_walkforward_full h=3 2010-01-15→2026-10-07 4,099 筆；oos_walkforward_full h=5 2010-01-15→2026-10-05 4,097 筆 |
| ✅ | 回測用的答案和現在的資料一致嗎 | 紀錄裡的實際報酬與方向和目前 targets 逐筆一致（沒有歷史改寫） |
| ✅ | /backtest 用的三個 OOS 檔 | 逐日齊全、沒有缺值、版本一致｜h=1 2010-01-15→2025-09-11 3,841 列（獨立凍結版本，指紋已對帳）；h=3 2010-01-15→2025-09-11 3,841 列（獨立凍結版本，指紋已對帳）；h=5 2010-01-15→2025-09-11 3,841 列（獨立凍結版本，指紋已對帳） |
| ✅ | 每晚回測（Hermes）有沒有跑 | 最後一次 10-13 21:25（0.4 小時前），每一步都過 |
| ✅ | live 預測有沒有每天產、有答案就結算 | 預測 38 個交易日、已結算 103 筆、等待答案 9 筆；永久缺 2 天（2026-08-18、2026-08-19，事後補的預測與事前的分不出來，只計數不回補） |
| ✅ | TX 交易日和加權指數對得上嗎 | 2004-01-02→2026-10-13 兩邊各 5,603／5,603 天，逐日相同 |
| ✅ | 價格序列（px_raw／ret_roll） | 2004-01-02→2026-10-13 5,603 天，開高低收與轉倉報酬都沒有缺 |
| ✅ | 標籤（y_*） | 暖機期與還沒揭曉的尾端以外沒有缺值 |
| ✅ | 特徵（7 群） | 暖機後沒有中間斷掉、都到最新一天（漲跌停鎖死日與沒開夜盤的晚上是刻意的空）｜calendar 4 欄（2004-01-02 起）；chips 29 欄（2017-08-14 起）；contract_structure 7 欄（2004-02-06 起）；cross_market 16 欄（2011-08-01 起）；night_session 14 欄（2017-05-16 起）；open_interest 8 欄（2004-01-05 起）；technical 39 欄（2005-01-04 起） |
| ✅ | 籌碼（法人未平倉、大額交易人、P/C） | 7 欄都到 2026-10-13，沒有卡住的值 |
| ✅ | 選擇權每日行情原件 | 2010-01-04→2026-10-12 有 4,110/4,110 個交易日；2026-10-13 還在正常時差內｜每天 15:35 抓前一個交易日，所以落後一天是正常的 |
| ✅ | 選擇權 IV 帳（option_iv_daily.csv） | 2010-01-04→2026-10-12 有 4,110/4,110 個交易日；2026-10-13 還在正常時差內｜合理性：到期 0–60 天、遠期價偏離 TX 收盤 ≤ 10%，全部通過 |
| ✅ | 台指期 1 分 K（FinMind 原件） | 2011-01-03→2026-10-13 有 3,859/3,859 個交易日｜20:30 抓；FinMind 偶爾晚一天 |
| ✅ | 台指期 1 分 K（期交所逐筆聚合） | 2026-07-13→2026-10-13 有 64/64 個交易日｜期交所只留約 30 個交易日——漏一天就永久沒有 |
| ✅ | 極端訊號（每日開口／閉嘴） | 2026-08-28→2026-10-13 有 30/30 個交易日 |
| ✅ | 極端訊號結算 | 該結算的 28 天、已結算 28 天（另有 1 天是事後補記的 stale 列，刻意不結算） |
| ✅ | TimesFM 影子預報（三條線） | price512 2026-08-31→2026-10-13；ret512 2026-09-03→2026-10-13；vol512 2026-09-03→2026-10-13 |
| ✅ | Put/Call 封存帳 | 2026-08-03→2026-10-13 有 49/49 個交易日 |
每晚回測（Hermes 21:25）Hermes script 模式、不經 LLM——數字全由 scripts/nightly_backtests.py 算。研究凍結照舊：這些結果不進模型、不改 record_only。
✅ 最後一次 2026-10-13 21:25 UTC ✅ record_refresh ✅ futures_research ✅ member_research ✅ fetch_inputs ✅ benchmark ✅ retail_forward ✅ retail_fingerprint ✅ broker_flow
| 買進持有（2004-01-02 → 2026-10-13） | 年化 |
|---|---|
| 台指期連續持有（ret_roll） | 14.93% |
| 加權報酬指數（含息） | 13.56% |
| 加權價格指數 | 9.56% |
算術拆解：期貨比價格指數年化多 5.37%；其中含息與價格指數的年化差是 4.00%（佔那個差額的 74%），剩下 1.37% 是期貨比含息指數多出來的；22 個完整年裡 15 年為正。這是年化率相減的比較，不是因果歸因：三條序列的收盤時點（台指期 13:45、加權 13:30）、複利、基差與轉倉不同，不能讀成「股利貢獻了幾成」。量測不是訊號。
散戶多空比（小台）→ 隔日日盤 判決 signal_only_rule_insignificant：b < 0 顯著，但交易規則的逐日損益 t < 1.96 → 「有訊號、交易規則量不出來」，結案
| 係數 b（bp／σ） | t | 交易規則淨損益（bp／日） | t | |
|---|---|---|---|---|
| study（至 2024） | -5.51 | -2.31 | +1.80 | +1.33 |
| holdout（2025–2026-09） | +2.52 | +0.64 | -1.52 | -0.54 |
控制過去 1／5／20 日報酬；加入 TX 三大法人部位當控制後 b 變成 -3.56（t -1.23）——大半是既有特徵已有的資訊。一次查看、判準凍結在 prereg-2026-09-30-retail-ratio.toml；結案後不換變體。前向逐筆已記 9 筆（只記錄、不判定）。成本為假設值（assumed-cost）。
台指期
✅台指期資料最後交易日 2026-10-14，落後 0 個工作日（5,604 列）
✅閉環記錄115 筆預測、106 筆已結算（h1 38／h3 35／h5 33）——解凍門檻是每 horizon 各 60 筆，所以進度看最慢的：33/60
❌每日鏈路上次執行有步驟失敗
系統
✅排程監督（2026-10-14 18:22 檢查）56 件工作全部按時完成｜口徑：該跑的有沒有跑（盯宣告產物的 mtime，不盯報告檔）；落後小時數是相對於上面那個檢查時刻算的，不是相對於現在
題材獵人
✅題材獵人最新報告 2026-10-14
美股
✅美股研究最新報告 2026-10-14
平台
✅每週 CI2026-10-14T07:53:03.869422+00:00 CI PASS
✅tick 封存（滾動視窗）期貨 65 天／選擇權 65 天，1 分 K 65 天
⚠️異地備份bundle 已建立但與 repo 同碟——單硬碟風險未解除，等 remote
⚠️歷史改寫稽核最近一次建表稽核 2026-10-14T10:30:33.712911+00:00 未發現新增改寫；7/8 個資料集受保護。歷史累計 35 起另留待追溯，未宣告全部結案。
✅公開研究設定公開研究模式；個人部位估算未啟用，不需要填私人帳戶；2 項成本採用已標示的假設，非實際成交費率
核心量對帳（單一來源）2026-09-03 盤點：驗證折次數四頁四個數、live 筆數三種講法、逐日紀錄總數三版本——全是各頁各自寫死。這裡是唯一的算法，tests/test_registry.py 掃原始碼擋寫死。判準門檻不在這裡（門檻凍結在 TOML，計數要算、門檻要凍）
| 量 | 現值 | 怎麼算的 |
|---|---|---|
| 驗證折操作紀錄（不等於獨立試驗數） | 43 筆 | reports/validation_use_log.md 裡 - 開頭的列數；43 筆操作紀錄＝計算／重跑 1＋查看評估集 11＋研究試驗 16＋最終確認 1＋看不出來 14（關鍵字機械分類，判不出來的不推定） |
| 保留集接觸紀錄（含失敗重跑；不等於獨立試驗數） | 22 筆 | reports/holdout_touch_log.md 裡 - 開頭的列數（只增不改）；22 筆操作紀錄＝計算／重跑 18＋查看評估集 1＋最終確認 2＋看不出來 1（關鍵字機械分類，判不出來的不推定） |
| prereg 檔數（不等於試驗數） | 30 份 | config/prereg-*.toml 檔數 |
| 事前 live 已結算（按 horizon） | h1=38／h3=35／h5=33 筆 | data/live/outcomes.csv 按 horizon_days 計數（講 live 有幾筆一律標 horizon）；evaluation_snapshot_id=4419844008f20576fc06c63622f5286d84f0469bbaf1f01617ac17c45a48a6bd |
| live 判定進度分子（最慢 horizon） | 33 筆 | h1/h3/h5 取最小值，缺席天期為 0；门檻逐天期各 60 |
| 逐日紀錄總列數（三 segment 含重疊） | 24,543 筆 | data/live/record.csv 列數 |
| 逐日紀錄不重複（日期, horizon） | 12,297 筆 | 同上，drop_duplicates(pred_date, horizon_days)——研究段是至末端的子集 |
| 歷史指紋變動（全期累計） | 35 起 | data/ingestion_log.jsonl 全期 detect_history_rewrites；首頁橫幅報的是 logs/HISTORY_REWRITE 最近一次 daily_run 那批，口徑不同 |
資料資產累積
期貨 tick65 天138 MB｜2026-07-13 → 2026-10-14
選擇權 tick65 天107 MB（IV/skew 未來原料）
1 分 K65 天停損觸發回測的資料層
期交所 tick 是 ~30 個交易日的滾動視窗——過期就永久消失。每日封存中，這三個數字只會往上長。
版本
5f92ccf（第 163 次提交，2026-10-14） ｜ 資料建置於 2026-10-14 10:30 UTC ｜ 行情與研究結果供查看；會員可管理觀察清單並要求更新個股分析